論考海外成長戦略
「送り出す前に育てる」時代へ──トヨタ・ヤマト運輸が示す人材育成パッケージの新潮流
外国人材の課題は「来ない」から「定着しない」へ移りました。トヨタ、オートバックス、SBS、ヤマトの事例から、現地の大学・学校と連携して採用前に育成する新しいモデルと、日本企業が設計時に確認すべき点を整理します。
APPROACH
海外M&Aの進め方と、私たちの役割。
海外M&Aを進めるには、事業の判断、調査、対話、契約を段階ごとに整理することが大切です。初期相談から引継ぎまでの6段階で、各段階でリデルタが行うことと、確認することをご紹介します。
PROCESS
6段階のプロセス
初期相談から引継ぎまで。期間は国・取引形態・案件によって異なるため、固定の目安は示していません。
- 01
初期相談・方針整理
M&Aで実現したいことを明確にし、探索の条件に落とし込みます。
リデルタが行うこと
- 海外で実現したいこと、対象事業、関心のある国のヒアリング
- M&A以外の選択肢も含めた進め方の整理
- 候補企業を探すための条件（機能・規模・地域）の言語化
この段階で確認すること
- 対象事業と目的
- 地域と投資方針
- 社内の検討体制と時期
- 02
候補企業の探索
現地ネットワークを通じて候補企業を集め、検討対象を具体化します。
リデルタが行うこと
- 対象国のネットワークと自社データベースから候補企業をリストアップ
- 事業内容・規模・株主構成など初期情報の整理
- 関心のある候補企業への打診と意向の確認
この段階で確認すること
- 事業との適合性
- 取得できる情報の範囲
- 秘密保持の取り決め
- 03
面談・初期協議
経営者同士が直接会い、取引の目的と基本的な方向性をすり合わせます。
リデルタが行うこと
- 面談の設定と、現地・オンラインでの同席
- 事前に確認したい質問・論点の整理
- 面談後の意向確認と、次に進める候補の絞り込み
この段階で確認すること
- 取引の目的
- 現経営陣の継続意向
- 基本条件の方向性
- 04
基本合意・調査（DD）
基本条件を書面で確認し、買収前の調査で条件とリスクを精査します。
リデルタが行うこと
- 基本合意書（LOI・MOU）に向けた条件調整
- 財務・法務・税務の調査（DD）の設計と、専門家との連絡調整
- 調査で見つかった論点を条件交渉に反映
この段階で確認すること
- 基本合意の内容
- DD（買収前の調査）の範囲と体制
- 資金調達・許認可の要否
- 05
最終契約・実行
最終条件を確定し、契約からクロージングまでを進めます。
リデルタが行うこと
- 株式譲渡契約（SPA）等の条件交渉の支援
- 前提条件の充足に向けた両当事者・専門家との進行管理
- 送金・株式移転などクロージング手続きの確認
この段階で確認すること
- 最終契約の内容
- クロージングの前提条件
- 送金・株式移転の手順
- 06
引継ぎ・統合（PMI）への接続
成約後の課題を整理し、統合の初期段階を引き継ぎます。
リデルタが行うこと
- 成約後に確認すべき経営・管理項目の整理
- 契約で定めた範囲での現地との連絡・引継ぎ
- 統合支援（PMI）が必要な場合の体制の確認
この段階で確認すること
- 経営体制と権限
- 管理・報告の項目
- 外部支援の要否
実際の工程は、国・取引形態・案件によって異なります。専門業務や成約後の支援は、必要な体制と契約範囲を個別に確認します。
ROLES
役割分担を、検討の前提として共有します。
当社はM&A仲介として、両当事者の対話と条件調整を支援します。契約前に、当社の立場と具体的な業務、外部専門家との分担をご説明します。
- リデルタ（M&A仲介）
- 候補企業の探索、面談・連絡調整、条件調整、取引実行までの進行支援。買い手・売り手双方との関係と業務上の立場は、契約前にご説明します。
- 依頼者
- 海外事業の目的と条件の決定、候補企業の評価、社内の意思決定、契約当事者としての判断。
- 外部専門家
- 法務、税務、財務DD（買収前の調査）、翻訳、現地の許認可など。契約主体と担当範囲は案件ごとに確認します。
法人設立や法務相談のみのご依頼には対応していません。M&A・資本提携の検討と実行を、仲介として支援します。支援メニューは海外M&A支援のページをご覧ください。
FIRST MEETING
初回相談では、ここから伺います。
すべて決まっている必要はありません。海外で実現したいこと、関心のある国や事業、検討の時期、現在の社内体制を共有いただくと、次の進め方を整理しやすくなります。
- 1海外で実現したいこと（目的）
- 2対象事業
- 3関心のある国
- 4検討の時期
- 5担当体制
投資予算や機密情報の入力は不要です。
